Wie zelf extra vermogen wil opbouwen voor aanvullend pensioen, komt al snel uit bij beleggen.
Dat kan op twee manieren: meer risico met een hoger rendement of minder risico met een lager rendement.
Business Insider laat zien wat er met je pensioenpot gebeurt als je het de laatste 15 jaar relatief veilig belegt of als wat meer risico blijft nemen… en wat ervan overblijft in het geval van een beurscrash.
Veel mensen beleggen om later wat extra inkomen te hebben. Zeker nu de spaarrentes al lange tijd erg laag staan en het stallen van je geld bij de bank weinig oplevert. Sterker nog, in sommige gevallen kost het je geld.
Hoewel beleggen een leuk rendement kán opleveren, kleven er ook risico’s aan. Wat doe je bijvoorbeeld als de beurs plots onderuit gaat en je net van plan was om je winst te pakken? Neem je dan genoegen met een mogelijk verlies, of kun je het je veroorloven te wachten tot de koersen weer stijgen?
Om die reden bouwen beleggers vaak hun risico af naarmate het einde van hun beleggingshorizon in zicht komt. Dit doen ze bijvoorbeeld door een minder groot deel van hun portefeuille in aandelen te beleggen en meer geld te steken in vastrentende waarden, zoals obligaties. Zo ben je minder kwetsbaar als er opeens een beursdip is wanneer je je geld nodig hebt.
Maar minder risico gaat ook gepaard met een lager rendement. Je zult dus genoegen moeten nemen met een kleinere potentiële winst.
Risico van beleggen afbouwen als je geld nodig hebt
Er zijn dus twee strategieën: offensief doorbeleggen met meer risico en kans op een hogere pot óf je risico afbouwen en genoegen nemen met een lager rendement. Om een beeld te krijgen van hoe deze twee strategieën zich tot elkaar verhouden, werkt Business Insider met een voorbeeld.
Stel je hebt al een ton opgebouwd. Vervolgens leg je de komende 15 jaar nog eens 400 euro per maand in. Dit kun je tegen een fictief rendement van 7 procent per jaar beleggen in aandelen. Je kunt ook het risico afbouwen door meer in vastrentende waarde te beleggen. In dat laatste geval gaan we uit van een successievelijk lager rendement van 6 procent per jaar gedurende de eerste 5 jaar, 5 procent tijdens het tweede lustrum en 4 procent gedurende de laatste vijf jaar.
Op de site berekenhet.nl zijn we nagegaan wat deze twee scenario's opleveren. Hierbij zijn we uitgegaan van een fiscaal partner voor de vermogensbelasting in box 3. Er is dus sprake van een fiscale vrijstelling van in totaal 100.000 euro.
Te zien valt dat er in 15 jaar beleggen een aardig verschil in opbrengst ontstaat tussen de twee strategieën. Offensief beleggen, tegen een hoger risico en 7 procent rendement, resulteert in een bedrag van 384.946 euro. Dat is zo'n 85.500 euro meer dan wanneer je je risico over de jaren heen afbouwt.
Dat extra inkomen klinkt aantrekkelijk. Maar om dat bedrag binnen te harken, loop je dus wel meer risico. Stel het gaat mis en de beurs dondert 20 procent omlaag, net als jij je winst wilt pakken. Dan houd je nog bijna 308.000 euro over. Dat is nog steeds zo'n 8.000 euro meer dan wanneer je de laatste 15 jaar je risico hebt afgebouwd.
In dit voorbeeld is het verschil in opbrengst tussen de twee strategieën zo'n 85.500 euro. Om dat verschil te overbruggen, is een beurscrash van ruim 22 procent nodig. Of een langere periode op de aandelenmarkt met een lagere opbrengst dan het gemiddelde van 7 procent per jaar.
De afweging tussen grotere zekerheid over een bepaald eindvermogen en de kans op een hoger vermogen tegen meer risico, moet altijd individueel gemaakt worden en is afhankelijk van je persoonlijke financiële situatie. Daarbij speelt uiteraard ook de inschatting mee hoeveel extra inkomen je op je oude dag nodig denkt te hebben om comfortabel te kunnen leven.
[activecampaign form=24]