Volgens de analist bezorgt de gebundelde verkoop van televisie, internet en telefoon (triple play) Ziggo de komende 3 jaar 15 procent meer nettowinst. Doordat het bedrijf veel cash genereert, kan het dividend in die periode jaarlijks met 20 procent stijgen, tot 2 euro per aandeel in 2015.
Daarnaast zijn de risico’s die Ziggo loopt beperkt, aldus de analist. Ziggo heeft een groot marktaandeel en een solide balans.
Mobiele telefonie
Het kabelbedrijf moet verder in staat worden geacht om zonder grote investeringen een behoorlijke positie op te bouwen in de markt voor mobiele telefonie. Ziggo hoeft daarvoor geen nieuw netwerk uit te rollen, maar zou gebruik kunnen maken van het draadloos internet waar zijn klanten al over beschikken. Verder is Ziggo een belangrijke kandidaat bij de veiling van het nieuwe spectrum (800 Mhz), dat voor nieuwe aanbieders is gereserveerd.
SNS hanteert een koersdoel van 34 euro voor Ziggo. Donderdag om 9.18 uur noteerde het aandeel 0,1 procent in de plus op 26,36 euro.
Dit artikel is oorspronkelijk verschenen op z24.nl