Scholte denkt dat Arcadis de activiteiten in Nederland en die in de rest van Europa onder één dak brengt. De marktvorser verwacht dat het bedrijf erop zal mikken de ebitamarge binnen 6 tot 8 kwartalen op te krikken tot 10 procent.
Rabobank voorziet daarnaast dit jaar een versnelling van de autonome omzetgroei tot circa 5 procent. Dat is te danken aan de eerdere overnames van EC Harris en Langdon en Seah, die daar nu een bijdrage aan beginnen te leveren.
De betere winstgevendheid en de sterkere omzetgroei leiden tot 10 procent hogere ebita-verwachtingen voor 2013 en 2014. Scholte meent dat Arcadis dan aantrekkelijk geprijsd is en heeft zijn advies verhoogd van ‘houden’ naar ‘kopen’, met een koersdoel van 23 euro. Het aandeel sloot woensdag op 19,11 euro.
Dit artikel is oorspronkelijk verschenen op z24.nl