De laatste bouwsteen van de bankenunie is gelegd, de Fed draait de geldkraan langzaam dicht en de VS heeft eindelijk een begroting voor de komende twee jaar. Arne Petimezas van AFS Group praat je bij.

1. Wall Street heeft zich niet uit het veld laten slaan door de afbouw van de monetaire stimulering die de Federal Reserve woensdagavond onverwacht aankondigde. De Dow Jones spurtte naar een dagwinst van 1,9 procent nadat de Fed bekendmaakte de maandelijkse obligatieaankopen te verlagen van 85 naar 75 miljard dollar. Vertrekkend Fed-voorzitter Ben Bernanke zei dat als de economie aan de verwachtingen voldoet en in 2014 eindelijk aantrekt, de centrale bank waarschijnlijk eind volgend jaar gestopt is met de obligatieaankopen. De aanstaande Fed-voorzitter Janet Yellen stemde voor, en zal zich waarschijnlijk houden aan het tijdsschema dat Bernanke gaf. Als doekje voor het bloeden beloofde de Fed de korte rente waarschijnlijk nog langer laag zal houden vanwege de te lage inflatie en te hoge werkloosheid.

2. Ook de Fed heeft, evenals de ECB, te kampen met te lage inflatie. De Amerikaanse centrale bank zei woensdag te verwachten dat pas in 2016 voor het eerst wordt voldaan aan de inflatiedoelstelling van 2 procent.

3. De kogel is door de kerk met betrekking tot de Amerikaanse begroting. Dankzij steun van een aantal Republikeinse senatoren is er een begroting voor de komende twee jaar, waardoor een nieuwe stillegging van de federale overheid niet meer aan de orde is.

4. Europese ministers van Financiën hebben in de nacht van woensdag op donderdag in Brussel een akkoord gesloten over het oprichten van een fonds dat over tien jaar een omvang van 55 miljard euro moet hebben en dat de afwikkeling van insolvente banken moet financieren. Het fonds, dat wordt opgebouwd uit bijdragen van banken zelf, kan pas worden ingezet als eerst aandeelhouders , grote, niet-gegarandeerde depositohouders en obligatiehouders (een deel van) hun inleg afgestempeld zien worden. Met name de Europese Centrale Bank is niet blij met het akkoord. Het dwergenfonds moet als ‘backstop’ dienen voor het 30 biljoen euro grote bankwezen in de eurozone. De ECB had daarom gehoopt dat het fonds een kredietlijn zou kunnen krijgen van het 500 miljard euro grote noodfonds ESM. Daarnaast is de besluitvorming rond het afwikkelen van een probleembank omslachtig, omdat drie organen erover beslissen. Het zal daarom waarschijnlijk moeilijk worden om in een weekend zonder slag af stoot een bank af te wikkelen.

5. De Zwitserse grootbank Credit Suisse heeft de fiscus achter zich aan. Volgens het FD moet Credit Suisse de belastingdienst 300 miljoen euro betalen vanwege het opzettelijk doen van onjuiste belastingaangiftes. De vraag is wel of dit bedrag gehandhaafd blijft na een rechtszaak of schikking, aldus de krant.

6. Het Venezolaanse Banesco heeft de genationaliseerde Spaanse bank NCG Banco in de ramsj gekocht voor 1 miljard euro. NCG Banco is een samenvoeging van lokale spaarbanken die in zwaar weer terecht waren gekomen vanwege roekeloos kredietbeleid tijdens de zeepbeljaren voor 2009. De Spaanse overheid stak niet minder dan 9 miljard euro in de bank.

7. Private-equityfirma’s zijn massaal obligaties aan het uitgeven om te zorgen dat de bedrijven waarvan zij eigenaar zijn dividenden kunnen uitkeren. Volgens persbureau Bloomberg gaat het om 1,1 miljard pond aan obligaties dit jaar, het hoogste niveau sinds de hausse jaren van 2005-2007. De private equity firma’s, waaronder Advent (dat de Medische dienstverlener Mediq heeft overgenomen en Unit4 wil overnemen) kunnen de dividenden goedkoop met schulden financieren vanwege de lage rentestanden.

8. Persbureau Bloomberg heeft een gedetailleerd verhaal over hoe handelaren van grootbanken te werken gingen in het manipuleren van de valutamarkt, de grootste financiële markt ter wereld. Via chats ruilden handelaren orders van hun klanten met handelaren van andere banken. Deze manipulatie van zeer gevoelige klanteninformatie was uiterst lucratief.

9. Europese aandelenmarkten hebben vanochtend het stokje van Wall Street overgenomen nadat Aziatische beurzen verdeeld reageerden op het taperen door de Fed. De beursagenda is na het grootste nieuws van woensdag aan de lichte kant. De aandacht gaat met name uit naar de wekelijkse Amerkaanse aanvragen voor een werkloosheidsuitkering, die de afgelopen weken erg volatiel zijn geweest.

10. Smallcap Wessanen is vanochtend een uitblinker op het Damrak. Petercam verhoogde het advies voor het biologische voedingsmiddelen gerichte bedrijf van Houden naar Toevoegen. Analisten van Petercam hebben vertrouwen in de nieuwe CEO van het bedrijf.

Arne Petimezas is analist bij financiële dienstverlener AFS Group. Deze bijdrage is niet bedoeld als advies tot het doen van individuele beleggingen.

Dit artikel is oorspronkelijk verschenen op z24.nl