Het is de eerste vrijdag van de maand en daarom banendag in de VS. De markt verwacht dat de trend van sterke banencijfers ook in juli doorzet. Analist Arne Petimezas van beursmakelaar AFS Group praat je bij vanaf de beursvloer in Amsterdam.
1. De koers van ArcelorMittal maakt vanochtend een snoekduik nadat ’s wereld grootste staalproducent de outlook voor 2014 verlaagde. ArcelorMittal zei vanochtend te rekenen op een bedrijfsresultaat van “meer dan” 7 miljard dollar, lager dan de oorspronkelijke outlook van 8 miljard dollar. De downgrade is het gevolg van de lagere ijzerertsprijzen – ArcelorMittal is naast staalboer een grote producent van ijzererts. En met staal gaat het juist beter, want ArcelotMittal verhoogde juist de verwachting voor de staalvraag in Amerika en Europa.
2. Het veel gehypte Tesla opende donderdag nabeurs de boeken. De cijfers van het Amerikaanse bedrijf kregen ditmaal een lauw onthaal, want in de handel nabeurs noteerde het fonds vlak en vanochtend zelfs wat lager. Tesla is echter een volatiel fonds en koersuitslagen zijn vaak moeilijk te verklaren. Tesla meldde een verdubbeling van de omzet naar 769 miljoen euro, wat meer dan 5 procent boven de analistenverwachting lag. De onderliggende winst per aandeel was 11 dollarcent, ruimschoots meer dan waar analisten op hadden gerekend. De leveringen van elektrische auto’s steeg naar 7.579 en Tesla zei te rekenen op een verdere stijging in het kwartaal. Verder gaf Tesla aan de investeringen dit jaar op te schroeven en dat het de helft van de kosten van 4 tot 5 miljard dollar voor de nieuwe Gigafabriek voor zijn rekening neemt.
3. Iliad, de prijsvechter die de Franse mobiele telecommarkt heeft opengebroken, wil een belang gaan nemen in de uitdager op de Amerikaanse mobiele markt, T-Mobile USA. Volgens persbureau Bloomberg zou Iliad 15 miljard dollar overhebben voor een belang van 56,6 procent. Omgerekend per aandeel komt dat neer op 33 dollar, wat in de ogen van Deutsche Telekom, de eigenaar van T-Mobile USA, te laag is. Het rivaliserende Sprint Corp zou namelijk 40 dollar per aandeel over hebben. Probleem is echter dat Amerikaanse toezichthouders niet zitten te wachten op een overname door Sprint omdat het aantal spelers op de Amerikaanse markt dan zou dalen naar drie van vier. Dat euvel heeft het bod van Iliad niet.
4. De Ieren staan iets minder onder water. Hun huizen dan. Volgens het Ierse economisch bureau ESRI is het aantal huizen dat minder waard is dan de hypotheek gedaald met 45.000 naar 269.000 in 2013. En omdat huizenprijzen dit jaar volgens het ESRI verder zullen stijgen, zullen dit jaar meer huiseigenaren boven jan komen. In de grafiek zie je hoe de maandelijkse huizenprijzen zich in Ierland en Nederland hebben ontwikkeld ten opzichte van dezelfde maand een jaar eerder. En dan zien we dat Ierland harder crashte, maar ook sterker herstelt.
5. Volgens de inkoopmanagersindex van Markit Economics is de Nederlandse industrie in een wat sterker tempo gegroeid in juli. En dat is een meevaller, want de groei was dit jaar steeds meer aan het afkalven. Volgens Markit schroefde de industrie de productie op en trok de orderinstroom aan. Daarnaast nam de werkgelegenheid in de sector voor de vierde maand op rij toe.
6. De groei van de industrie in de gehele eurozone begint juist te stokken volgens de inkoopmanagersindex van Markit. Uit de inkoopmanagersindex blijkt dat de groei van de productie in de industrie in juli het traagst was in bijna een jaar tijd. Daarnaast zwakt de ordergroei af en daalde de werkgelegenheid voor het eerst in een half jaar tijd. Markit schrijft dit vooral toe aan zwakte buiten de noordelijke eurolidstaten en toenemende zorgen over de crisis in Oekraïne.
7. Dan toch geen Dijsselbloem naar Brussel? Volgens Bild heeft de Duitse vice-kanselier Sigmar Gabriel zijn steun gegeven aan de Franse oud-minister van Financiën Pierre Moscovici om eurocommissaris te worden voor Monetaire Zaken, een post waar Dijsselbloem en de Finse ex-premier Katainen ook op azen.
8. Het is vandaag de eerste vrijdag van de maand en daarom banendag in de VS. De markt verwacht dat de trend van sterke banencijfers dit jaar ook in juli doorzet en dat de banengroei ruim boven de 200.000 blijft. Om precies te zijn rekenen economen gepolst door persbureau Bloomberg op een banengroei van 230.000. Waarschijnlijk bleef ondanks de sterke banengroei de werkloosheid staan op 6,1 procent, wat mogelijk veroorzaakt werd doordat de groei van het deel van de beroepsbevolking dat actief is (dat wil zeggen werkend of actief werkzoekend) sterker groeide dan de werkgelegenheid. Beleggers zullen ook scherp de loongroei in de gaten houden. Economen verwachten dat de loongroei vorige maand wat aantrok, en dat maakt beleggers bezorgd dat de Fed sneller op de rem gaat staan om het monetaire beleid te verkrappen.
9. Op de beursagenda staan daarnaast ook de cijfers voor de uitgaven en inkomens van Amerikanen. Gelijktijdig daarmee wordt ook de consumentenprijsindex bekend gemaakt die de Fed nauwlettend in de gaten houdt. De markt verwacht dat de inflatie volgens deze prijsindex in juni wat afzwakte naar 1,7 procent van 1,8 procent in mei.
10. Europese aandelenbeurzen lijden vanochtend stevige verliezen nadat gisteren de koersborden op Wall Street dieprood kleurden, waardoor de Dow Jones de winsten voor 2014 heeft moeten prijsgeven. En ook de AEX is inmiddels onder het slot van 31 december 2013 van 401.79 punten gezakt, terwijl de Europese Stoxx 600 nog net in het groen staat voor het jaar. Staatsleningen worden ook verkocht, en de brede sell-off heeft alles te maken met de Fed. Beleggers weten dat de exit voor het ruime monetaire beleid steeds dichterbij komt. En het ruime monetaire beleid is verantwoordelijk voor de prijsstijging van haast alle soorten effecten. Het motto was steeds na elke dip te kopen omdat de Fed de geldkraan toch wel open zou houden. Maar beleggers zijn nu aan het tobben wanneer en in welk tempo de Fed de rente gaat verhogen.
Arne Petimezas is analist bij financiële dienstverlener AFS Group. Deze bijdrage is niet bedoeld als advies tot het doen van individuele beleggingen.
Dit artikel is oorspronkelijk verschenen op z24.nl