De chemietak van AkzoNobel is in het vizier van vijf geïnteresseerden. Dat schrijft De Telegraaf op basis van ingewijden.
Het zou gaan om vijf private equity-partijen, van wie de fondsen CVC en KKR samen en het Amerikaanse Apollo als meest serieuze kandidaten worden gezien.
De overige namen zijn Axalta, dat eerder de verftak van DuPont kocht en naar de beurs bracht, Blackstone en Advent. Die laatste partij zoekt nog een samenwerkingspartner voor een bod.
Verkoop chemietak AkzoNobel
Akzo wil zijn divisie Specialty Chemicals afstoten om extra waarde te creëren voor aandeelhouders. Die roeren zich sinds de Amerikaanse branchegenoot PPG tevergeefs aanklopte voor een overname van het hele bedrijf. De chemietak behaalde vorig jaar een omzet van 4,8 miljard euro en zou zo’n 10 miljard euro moeten opbrengen.
AkzoNobel wil het verkoopproces in april 2018 hebben afgerond en zich dan volledig richten op de verfactiviteiten.
Om aandeelhouders te paaien mikt het bedrijf op kostenbesparingen van zo'n 150 miljoen euro per jaar, een 50 procent hogere dividenduitkering in 2017 en een speciaal dividend van 1 miljard euro.
In bovenstaande slide uit een presentatie van AkzoNobel voor beleggers van 25 juli is ook te zien dat het bedrijf "het grootste deel van de netto-opbrengsten" van de verkoop van de chemietak wil terugsluizen naar aandeelhouders.
Daarmee lijkt het bedrijf dus niet aan te sturen op overnames van andere verfbedrijven om zelf groter te worden. De vraag is of AkzoNobel zich hiermee op de langere termijn toch weer kwetsbaar maakt voor overnames, want als geheel blijft er na de verkoop van de chemietak een kleiner bedrijf over.
